المركز الوطني لإدارة الدَّين (السعودية)

الموجز

المركز الوطني لإدارة الدَّين كيان حكومي سعودي تأسّس في الرُّبع الرابع من عام 2015 تحت مسمّى "مكتب إدارة الدين العام" بوزارة المالية، تفعيلًا لبرنامج التحوّل الوطني. تولّى في عام 2016 ترتيب الاحتياجات التمويلية بقيمة 342.4 مليار ريال، وحصل في العام ذاته على جائزة "أفضل إصدار سيادي للسندات". وقد بدأت الإدراجات الفعلية لأدوات الدين في منصة تداول عام 2017، ثم تحوّل المكتب إلى مركز مستقلّ ماليًا وإداريًا يرتبط بوزير المالية في أيلول/ سبتمبر 2019.

في عام 2020، نال المركز جائزة "أفضل مكتب دين سيادي في الشرق الأوسط"، وحافظ على تميّزه بحصد جائزتَي "قلوبال كابيتال" لعامَيْن مُتتاليَيْن (2021-2022). وقد شهد في آذار/ مارس 2022 إصدار سندات سيادية في سوق اليورو بقيمة 1.5 مليار يورو، تلاها في شباط/ فبراير 2023 الفوز بجائزة "أفضل صفقة تمويل سيادي لعام 2022". أطلق المركز في شباط/ فبراير 2024 مُنتَج "صح" بوصفه أوّل أداة ادّخارية للأفراد، وحصل في أيلول/ سبتمبر من العام ذاته على شهادة الجودة "الأيزو". وقد شهد في أيار/ مايو 2026 توسيع "برنامج المتعاملين الأوليّين" بانضمام بنك إتش إس بي سي، بالتزامن مع تأمين 90 في المئة من الاحتياجات التمويلية السنوية بأسلوب استباقي.

التأسيس

تأسّس الكيان المسؤول عن إدارة الدين العام في المملكة العربية السعودية في الرُّبع الرابع من عام 2015، تحت مسمّى "مكتب إدارة الدين العام" التابع لوزارة المالية، وذلك تفعيلًا للمبادرات التنفيذية لبرنامج التحول الوطني[1]. وقد تولّى المكتب في عامه الأول (2016) مهمات ترتيب الاحتياجات التمويلية، بعد وصول إجمالي الدين العام المُشرِف عليه بنهاية أيلول/ سبتمبر من العام ذاته إلى 342.4 مليار ريال، وهي القيمة التي تضمّنت أدوات دين محلية بمقدار 97 مليار ريال، إلى جانب قرض دولي بقيمة 10 مليارات دولار أميركي[2].

توسّع النطاق التنظيمي للمكتب عقب إعلان بدء التسجيل الفعلي لأدوات الدين العام في مركز إيداع الأوراق المالية عبر منصة تداول، ضمن مساعي المكتب لتعزيز السيولة وتداول الإصدارات[3]. بعد ذلك، تولّى فهد السيف رئاسة "مكتب إدارة الدين العام" في حزيران/ يونيو 2017[4]. تبع ذلك تحويل الكيان إلى "المركز الوطني لإدارة الدين"، بموجب قرار مجلس الوزراء في أيلول/ سبتمبر 2019. وبناءً عليه، استقلّ المركز ماليًا وإداريًا، وبات يتمتّع بالشخصية الاعتبارية المرتبطة تنظيميًا بوزير المالية[5].

الاستراتيجية والحوكمة

يتبنّى المركز رؤية استراتيجية تتمثّل في أن يكون مركزًا للتميّز في توفير حلول تمويلية مُستدامة للقطاع الحكومي في المملكة. وتسعى هذه الرؤية إلى دعم كفاءة التمويل الحكومي وتعزيز استدامته. وتتمثّل رسالة المركز في إدارة الدين العامّ وشؤون التصنيف الائتماني، فضلًا عن تقديم الاستشارات المتعلّقة بالتمويل لدعم النمو الاقتصادي، في حين أن أعماله ترتكز على منظومة من القِيَم التنظيمية التي تشمل التعاون، والمرونة، والموثوقية، والنزاهة[6].

يتولّى وزير المالية رئاسة مجلس إدارة المركز، الذي يضمّ في عضويته الرئيس التنفيذي وثلاثة أعضاء، تبلغ مدة عضويتهم ثلاث سنوات قابلة للتجديد. يتولّى المجلس مهمات اعتماد المقابل المالي للخدمات الاستشارية، والموافقة على مشروع الميزانية والحساب الختامي، إلى جانب إبرام مذكرات التفاهم والاتفاقيات الدولية[7]. وفي سياق الإدارة التنفيذية، كُلّف هاني بن مديني المديني برئاسة المركز في مطلع تموز/ يوليو 2021[8].

 الاختصاصات

يتولّى المركز مسؤولية تعزيز السياسة المالية للمملكة من خلال تأمين التمويل الحكومي، وإدارة المخاطر، وتطوير سياسات الدين العام. كذلك، تشمل اختصاصاته دعم استدامة وصول المملكة إلى أسواق الدين العالمية بتسعيرٍ عادل، وتقديم الدعم الفني والاستشاري للمؤسسات العامة والشركات الحكومية في مجالات التحوّط (إدارة المخاطر المالية) وعلاقات المستثمرين، إلى جانب إعداد البحوث ونشر بيانات الدين العام بما يعزّز الشفافية، فضلًا عن تنظيم الندوات والدورات التدريبية بهدف تطوير التواصل مع المشاركين في الأسواق المالية[9].

الأدوات المالية

عمل المركز على تطوير سوق الدين الأولي وتنويع أدوات الدين العام المحلية والدولية عبر إصدار صكوك وسندات متوافقة مع الشريعة الإسلامية[10]. كذلك، رتّب في آذار/ مارس 2022 إصدار سندات سيادية في سوق اليورو الأوروبي، بقيمة 1.5 مليار يورو موزّعة على شريحتَيْن: الأولى بقيمة مليار يورو لسندات تُستحقّ عام 2024 بعائد سلبي بلغ نحو -0.06 في المئة؛ والأخرى بقيمة 500 مليون يورو لسندات تُستحقّ عام 2030 بعائد أقلّ من 1 في المئة[11].

شهد شهر شباط/ فبراير 2024 إطلاق المركز -بالتعاون مع وزارة المالية- لمُنتَج صح (صكوك حكومية)، بوصفه أوّل أداة ادّخارية مخصّصة للأفراد ومدعومة حكوميًا ضمن برنامج الصكوك المحلية المقوّمة بالريال السعودي[12]. كذلك، أتمّ المركز خلال عام 2026 تأمين قرابة 90 في المئة من الاحتياجات التمويلية السنوية للمملكة عبر إجراءات استباقية[13].

الشراكات

أطلق المركز "برنامج المتعاملين الأوليين" ضمن استراتيجيته الرامية إلى تعزيز سيولة السوق وتوسيع قاعدة المستثمرين. وتضمّ قائمة البرنامج عشر مؤسسات مالية محلية تتنوّع بين البنوك والمصارف والشركات الاستثمارية، وهي: البنك الأهلي السعودي، والبنك السعودي الأول، وبنك الجزيرة، ومصرف الإنماء، ومصرف الراجحي، والبلاد المالية، والجزيرة كابيتال، والراجحي المالية، ودراية المالية، والسعودي الفرنسي كابيتال. وقد توسّعت قائمة المؤسسات الدولية المُنضمّة إلى البرنامج عقب دخول إتش إس بي سي في أيار/ مايو 2026، الذي انضمّ إلى قائمة تشمل بي إن بي باريبا، وسيتي غروب، وغولدمان ساكس، وجي بي مورغان، وستاندرد تشارترد، وسوسيتيه جنرال[14].

الجوائز

حصد المركز جوائزَ دولية متعددة، بدأت بجائزة "أفضل إصدار سيادي للسندات" من إنترناشونال فاينانسينغ ريفيو عام 2016[15]، وصولًا إلى عام 2020 الذي شهد فوزه بجائزة "أفضل مكتب دين سيادي في الشرق الأوسط وشمال أفريقيا" من قلوبال ماركتس، علاوة على جائزتَي "أفضل مصدر سيادي لأدوات الدين في الشرق الأوسط" و"أفضل مصدر لأدوات الدين في الأسواق الناشئة" من مؤسسة قلوبال كابيتال[16].

توالت الإنجازات المؤسَّسية للمركز بحصوله على جائزتَي "قلوبال كابيتال" لعامَيْن مُتتاليَيْن حتى عام 2021[17]، تبعتهما جائزة "أفضل فريق خزينة وتمويل سيادي بالشرق الأوسط" لعام 2022[18]. كذلك، شهد شهر شباط/ فبراير 2023 فوزه بجائزة "أفضل صفقة تمويل سيادي لعام 2022"، نتيجة ترتيب أوّل عملية إعادة شراء جزئي لسندات دولية[19].

امتدّت المُنجَزات لتشمل الحصول على شهادة الجودة العالمية الأيزو في أيلول/ سبتمبر 2024[20]، تبعتها كفاءة إجرائية تمثّلت في تغطية 90 في المئة من خطة الاقتراض السنوية لعام 2026، قُبيل تصاعد التوترات الجيوسياسية الإقليمية[21].

المراجع

"342.4 مليار ريال إجمالي الدين العام ومكتب إدارة الدين يجهّز لإدراج أدوات الدين من خلال تداول". المركز الوطني لإدارة الدين. 25/7/2016. في: https://acr.ps/hByaQHD

"السعودية توسّع قائمة المتعاملين الأوليين لأدوات الدين المحلي بضم ’إتش إس بي سي‘". العربية. 7/5/2026. في: https://acr.ps/hByaRsw

"’المالية‘ تعيّن فهد السيف رئيسًا لمكتب إدارة الدين العام ومستشارًا لوزير المالية". المركز الوطني لإدارة الدين. 18/6/2017. في: https://acr.ps/hByaQE5

"المالية السعودية: التحوّل إلى 'المركز الوطني لإدارة الدين'". العربية. 20/5/2020. في: https://acr.ps/hByaRgr

"المركز الوطني لإدارة الدين يتوّج بجائزة ’أفضل صفقة تمويل سيادي في عام 2022م‘". المركز الوطني لإدارة الدين. 9/2/2023. في: https://acr.ps/hByaQs0

"المركز الوطني لإدارة الدين يتوّج بجائزة ’قلوبال ماركتس‘ وجائزتي ’قلوبال كابيتال‘". المركز الوطني لإدارة الدين. 17/11/2020. في: https://www.ndmc.gov.sa/ar/w/national-debt-management-center-wins-globalmarkets-award-and-two-global-capital-awards-3

"المركز الوطني لإدارة الدين يتوّج بجائزة أفضل فريق خزينة وتمويل سيادي بالشرق الأوسط". المركز الوطني لإدارة الدين. 8/6/2022. في: https://www.mof.gov.sa/mediacenter/news/Pages/news09062022.aspx

"المركز الوطني لإدارة الدين يتوّج بجائزتَيْن خلال مؤتمر أسواق رأس المال السعودية". وزارة المالية السعودية. 3/3/2022. في: https://acr.ps/hByaRf0

"المركز الوطني لإدارة الدين يحصل على شهادة ’الآيزو‘ في الجودة". المركز الوطني لإدارة الدين. 2/9/2024. في: https://acr.ps/hByaQZn

"تحت رعاية معالي وزير المالية المركز الوطني لإدارة الدين يطلق هويته وشعاره الرسمي". المركز الوطني لإدارة الدين. 3/6/2021. في: https://acr.ps/hByaQLb

"للمرة الثانية على التوالي.. المركز الوطني لإدارة الدين يُتوَّج بجائزتي ’قلوبال كابيتال‘ لجوائز السندات للعام 2021م". سبق. 17/6/2021. في: https://acr.ps/hByaR7U

"نبذة عن المركز الوطني لإدارة الدين". المركز الوطني لإدارة الدين. في: https://acr.ps/hByaR0O

"هاني المديني رئيسًا تنفيذيًا مُكلّفًا للمركز الوطني لإدارة الدين". المركز الوطني لإدارة الدين. 3/7/2021. في: https://acr.ps/hByaR4m

"وزارة المالية تعلن عن تاريخ التسجيل الفعلي لأدوات الدين العام في مركز إيداع الأوراق المالية". وزارة المالية السعودية. 30/4/2017. في: https://acr.ps/hByaRcT

"وزارة المالية والمركز الوطني لإدارة الدين يطلقان أول منتج ادخاري مخصص للأفراد". وزارة المالية السعودية. 1/2/2024. في: https://acr.ps/hByaQXg

[1] "نبذة عن المركز الوطني لإدارة الدين"، المركز الوطني لإدارة الدين، شوهد في 13/9/2026، في: https://acr.ps/hByaR0O

[2] "342.4 مليار ريال إجمالي الدين العام ومكتب إدارة الدين يجهز لإدراج أدوات الدين من خلال تداول"، المركز الوطني لإدارة الدين، 25/7/2016، شوهد في 13/9/2026، في: https://acr.ps/hByaQHD

[3] "وزارة المالية تعلن عن تاريخ التسجيل الفعلي لأدوات الدين العام في مركز إيداع الأوراق المالية"، وزارة المالية السعودية، 30/4/2017، شوهد في 13/9/2026، في: https://acr.ps/hByaRcT

[4] "’المالية‘ تعيّن فهد السيف رئيسًا لمكتب إدارة الدين العام ومستشارًا لوزير المالية"، المركز الوطني لإدارة الدين، 18/6/2017، شوهد في 13/9/2026، في: https://acr.ps/hByaQE5

[5] "تحت رعاية معالي وزير المالية المركز الوطني لإدارة الدين يطلق هويته وشعاره الرسمي"، المركز الوطني لإدارة الدين، 3/6/2021، شوهد في 13/9/2026، في: https://acr.ps/hByaQLb

[6] "نبذة عن المركز الوطني لإدارة الدين".

 [7]"المالية السعودية: التحوّل إلى 'المركز الوطني لإدارة الدين'"، العربية، 20/5/2020، شوهد في 13/9/2026، في: https://acr.ps/hByaRgr

[8] "هاني المديني رئيسًا تنفيذيًا مُكلّفًا للمركز الوطني لإدارة الدين"، المركز الوطني لإدارة الدين، 3/7/2021، شوهد في 13/9/2026، في: https://acr.ps/hByaR4m

[9] "نبذة عن المركز الوطني لإدارة الدين".

[10] المرجع نفسه.

[11] "المركز الوطني لإدارة الدين يتوّج بجائزتَيْن خلال مؤتمر أسواق رأس المال السعودية"، وزارة المالية السعودية، 3/3/2022، شوهد في 13/9/2026، في: https://acr.ps/hByaRr5

[12] "وزارة المالية والمركز الوطني لإدارة الدين يطلقان أول منتج ادخاري مخصص للأفراد"، وزارة المالية السعودية، 1/2/2024، شوهد في 13/9/2026، في: https://acr.ps/hByaQXg

[13] "السعودية توسّع قائمة المتعاملين الأوليين لأدوات الدين المحلي بضم ’إتش إس بي سي‘"، العربية، 7/5/2026، شوهد في 13/9/2026، في: https://acr.ps/hByaRsw

[14] المرجع نفسه.

[15] "’المالية‘ تعيّن فهد السيف رئيسًا لمكتب إدارة الدين العام".

[16] "المركز الوطني لإدارة الدين يتوّج بجائزة ’قلوبال ماركتس‘ وجائزتي ’قلوبال كابيتال‘"، المركز الوطني لإدارة الدين، 17/11/2020، شوهد في 13/9/2026، في: https://acr.ps/hByaQCE

[17] "للمرة الثانية على التوالي.. المركز الوطني لإدارة الدين يُتوَّج بجائزتي ’قلوبال كابيتال‘ لجوائز السندات للعام 2021م"، سبق، 17/6/2021، شوهد في 13/9/2026، في: https://acr.ps/hByaR7U

[18] "المركز الوطني لإدارة الدين يتوّج بجائزة أفضل فريق خزينة وتمويل سيادي بالشرق الأوسط"، المركز الوطني لإدارة الدين، 8/6/2022، شوهد في 13/9/2026، في: https://acr.ps/hByaRiy

[19] "المركز الوطني لإدارة الدين يتوّج بجائزة ’أفضل صفقة تمويل سيادي في عام 2022م‘"، المركز الوطني لإدارة الدين، 9/2/2023، شوهد في 13/9/2026، في: https://acr.ps/hByaQs0

[20] "المركز الوطني لإدارة الدين يحصل على شهادة ’الآيزو‘ في الجودة"، المركز الوطني لإدارة الدين، 2/9/2024، شوهد في 13/9/2026، في: https://acr.ps/hByaQZn

[21] "السعودية توسّع قائمة المتعاملين الأوليين لأدوات الدين المحلي".